一、布林线(BOLL)指标的基本特性


布林线又称布林带,英文简称为BOLL,是由约翰·布林格创造并以其名字命名的。该指标是根据统计学中的标准差原理求出K线的信赖区间,从而确定价格的波动范围及未来走势,并利用波带显示价格安全的高低价位。

布林线由三条曲线组成,分别是上轨线、中轨线和下轨线。其中上轨线和下轨线之间的区域,构成了布林线指标的价值通道,中轨线为价格波动的中轴线。如图下图所示。


布林线(BOLL)指标具有如下几项特征:

第一,布林线属于路径指标。价格在布林线上轨线和下轨线之间的带状区域内波动,其上下轨线之间的范围并不固定,随着价格的波动而变化。当价格涨跌幅度加大时,布林线的带状区变宽;涨跌幅度狭小盘整时,布林线的带状区则变窄。

第二,布林线的上下轨线显示价格安全运行的最高价位和最低价位。BOLL下轨线对价格有支撑作用,上轨线对价格有阻力作用。中轨线有时可能是支撑线,有时可能是阻力线。


第三,布林线指标可以显示超买和超卖。价格向上突破上轨线,就进入了超买区。价格向下跌破下轨线,就进人了超卖区。
第四,使用布林线时,要注意价格处于常态区间还是非常态区间。在非常态区,不能单纯按照“触及上轨线卖出,触及下轨线买人”的法则进行操作。

二、布林线指标敞口和缩口
 布林线指标敞口和缩口,意味着价格波动幅度发生变化。也就是说,价格运行趋势可能会发生变化。 (1)布林线指标敞口
当布林线逐渐敞开时,布林线指标的上轨线会向上移动,下轨线向下移动,呈现敞口喇叭形态。表示价格的波动幅度正在增大,会引发一波较大的行情。此时交易者应该注意观察中轨线的运行方向。
如果中轨线向上翘头,表示价格会进人上涨行情,是买入信号;如果中轨线向下滑落,表示价格会进入下跌行情,是卖出信号。

如图上图所示:

ETH15分钟K线图,2019年9月17日以太坊由下跌转为上涨的反转走势。K线的布林通道逐渐由放大转为收缩后,又由收缩变为放大。 2019年9月17日20:00,ETH的价格自中轨线位置启动上涨,成交量同步放大,同时中轨线也开始拐头向上运行,这说明价格有上涨的可能。此时,布林通道喇叭口开始放大,价格波动幅度加大。鉴于价格已经启动上涨,可以预判未来价格上涨的概率非常高,交易者可以考虑追涨买人。
(2)布林线指标缩口
当布林线逐渐收缩,即布林线指标的上轨线向下移动,下轨线向上移动,呈现缩口喇叭形态,表示价格的波动幅度正在缩小,行情即将进人盘整阶段。 
如果这种缩口现象出现在价格大幅上涨之后的高位,交易者应及早获利了结;如果这种缩口现象出现在价格大幅下跌之后的低位,交易者不宜再盲目止损,可等待行情转势时适量买入。如下图:


三、BOLL指标买点


如上图所示,BOLL指标由三根曲线组成,分别是上轨、中轨和下轨。其中中轨是价格的移动平均线,上轨和下轨分别是中轨值加上和减去一个特定数值得出来的。上轨和下轨之间的带状区域就是BOLL指标为价格限定的运行轨道。



投资者在使用BOLL指标时应该注意以下几点:
①.当价格波动幅度变大时,上轨、下轨与价格间的距离会变大,价格波动幅度减小时,上轨、中轨与价格间的距离会变小。②.BOLL指标的三根曲线会随着价格波动而波动。当价格波动幅度很大时,这三根曲线也可能会快速上涨或下跌。所以有时价格在BOLL下轨获得支撑后,随着BOLL下轨下跌,未来可能还有较大跌幅;有时价格在BOLL上轨遇到阻力后,随着BOLL上轨上涨,未来价格可能还有较大的上涨空间。


买点1:下轨对价格构成支撑一获得支撑开始回升时买入。

如上图所示:

ETH15分钟K线图,2019年9月19日,以太坊的价格在下跌到BOLL下轨位置时获得支撑反弹。这是看涨买入信号。此时投资者可以先建立部分仓位。之后,价格突破BOLL中轨。这时上涨趋势已经形成,投资者可以加仓买入。

技术精讲:
(1)当价格在BOLL下轨位置获得支撑反弹时,如果成交量温和放大,则该形态的看涨信号会更加可靠。(2)价格由下轨获得支撑到突破中轨所耗费的时间越短,说明多方越强势。该形态的看涨信号也就越强烈。

(3)价格下跌到BOLL下轨位置时并不一定能获得支撑。当价格获得支撑反弹时,投资者可以买人。如果BOL下轨向下移动,价格沿着BOLL下轨下跌,则投资者还需要继续观望。

(4).在实战中,投资者可以将BOLL指标和KDJ指标结合起来,进行短线操作(如下图)。




买点2:价格短暂跌破下轨一回到通道内时买入。

 


如上图所示:EOS15分钟K线图,2019年9月03日,柚子价格经过暴跌,价格跌破BOLL下轨。这个形态说明市场进入短暂的恐慌状态,短期内可能有超跌反弹行情出现。这是一个看涨买入馆号。之后,价格突破BOLL下轨,重新回到BOLL轨道内运行,并向中轨进发。这说明市场上的恐慌气氛已经消失。此时投资者可以积极买入。 技术精讲:(1)当价格联破BOLL下轨时,BOLL下轨是走平或略有上涨,反弹行情会更大些。(2)价格联破BOLL下轨后如果成交量由放大,变成逐渐缩量,说明市场上的恐锐气氛正在逐渐退去。这样的情况下该形态的看涨信号会更加可靠。(3)当价格跌破BOLL下轨时,如果RSI指标也跌入超卖区,则是对市场陷人恐慌的验证。这样的情况下该形态的看涨信号更加可靠。投资者可以将RSI重回30以上,作为自己另一个买人点依据。



买点3:布林线喇叭口敞开,同时中轨上涨,脱离中轨时买入。


如上图所示:
BTC15分钟K线图,2019年8月03日比特币 BOLL指标出现了喇叭口敞开的形态。同时价格突破BOLL中轨,BOLL中轨也在向上移动。这说明价格波动幅度加大的同时价格有上涨趋势,是看涨买入信号。看到这个形态后,投资者可以积极买入。 技术精讲:(1)当BOLL喇叭口敞开时,只能说明价格波动幅度越来越大,并不能指明这种波动的方向。投资者需要借助BOLL中轨来判渐价格具体的运行方向。如果BOLL中轨向上,同时价格在BOLL中轨上方运行,说明价格处于上涨行情中,未来继续上涨的可能性更大。(2)当BOLL喇叭口敞开时,如果成交量逐渐放大,该形态的看涨信号会更加可靠。

(3).如果BOLL指标上轨向下移动、下轨向上移动,就形成BOLL喇叭口收缩的形态。BOLL喇叭口收缩表示价格波动幅度越来越小,即将进入横盘整理行情。当价格上涨一段时间后出现BOLL喇叭口收缩形态时,是上涨行情即将结束的信号。看到这个形态投资者应该将手中的仓位卖出一部分,轻仓观望。
 

三、BOLL指标卖点
卖点1:上轨对价格构成阻力,遇阻回落时卖出。 


如上图所示:ETH15分钟K线图,2019年9月21日以太坊上涨到BOLL上轨位置遇到阻力回调,这是看跌卖出信号。看到这个形态后投资者应该先卖出部分仓位,轻仓观望。 技术精讲:(1)价格从BOLL上轨处遇到阻力到跌破BOLL中轨间隔的时间越短,说明空方越强势,该形态的看跌信号也就越强烈。
(2)当价格遇阻回调时,如果KDJ指标中指标线K和指标线D在高位出现死叉,则是对看跌信号的确认。这样的情况下投资者应该尽快将手中的仓位全部卖出。


(3)如果价格上涨到BOLL上轨附近并没有遇到阻力下跌,而是沿着BOLL上轨一起上涨,则是上涨行情还将继续的信号。这样的情况下投资可以放心持仓。


卖点2:价格短暂突破上轨,跌破上轨时卖出。


如上图所示:BTC15分钟K线图,2018年10月15日比特币价格突破BOLL上轨,这时市场进入狂热状态的信号,这种状态难以持续太长时间,投资者应该重点关注后市行情走向。之后一段时间BOLL上轨持续上涨,价格也在BOLL上轨上方运动。此时市场上的狂热状态还没有退去,投资者并不需要卖出仓位。
之后,价格跌破BOLL上轨。这说明市场上的狂热氛围已经消失,价格有超买回调的危险。这时投资者应该尽快将手中的仓位。 卖点3:布林线喇叭口敞开,同时中轨下跌,喇叭口敞开时卖出。


如上图所示:
BTC15分钟K线图,2019年9月04日比特币BOLL指标的下轨开始向下移动,上轨向上移动,BOLL喇叭口逐渐敞开。与此同时,价格跌破了BOL中轨,而BOLL中轨也拐头下跌。这是下跌行情即将开始的信号。看到这个信号,投资者者应将将手中筹码减仓卖出。 技术精讲:(1)当.BOLL喇叭口敞开时,只能说明价格波动幅度越来越大,并不能指明这种波动的方向。投资者需要借助BOLL中轨来判断价格具体的运行方向。如果BOLL中轨下跌,价格也在BOLL中轨下方移动,则说明市场处于下跌行情中,未来维续下跌的可能性更大。(2)在喇叭口打开,BOLL中轨下跌的同时,如果价格跌破了BOLL中轨,说明市场行情已经完全变弱。这样该形态的看跌信号会更加可靠。(3)当价格下跌一段时间后喇叭口再次收缩时,是下跌行情即将结束的信号。此时投资者可以对K线未来的走向多加关注。