从灰度的第四季度财报我们得知,在2020年第四季度,华尔街传统金融机构正在加速进军比特币市场,有部分机构从一开始的对比特币嗤之以鼻到后面的态度转变,上演“大型真香”现场,但依然也有部分机构还在“实名反对”比特币,比如今日发生的瑞银集团。

瑞银财富管理表示,比特币价格可能会在短期内上涨,但是从长远来看,该行业面临着生存危机。全球新兴市场首席投资官Michael Bolliger等人在周四的报告中表示,“我们认为,当设计更好的版本出现,或者监管变化扼杀了市场人气时,几乎没有什么可以阻止加密货币的价格归零”。

在短期内,由于市场动能、机构认可和供应有限等因素的推动,加密货币价格可能会再度攀升。但瑞银策略师称,从长远来看,市场面临监管干预的风险。他们提到了英国禁止向散户投资者出售某些加密货币衍生产品的决定。

“比特币归零”已经被喊了多年,大致从比特币刚出现在大众的视野中就遭受到这样的质疑,可以说,比特币正是从这样的质疑中成长的,但比特币价格一次次的东山再起已经在逐步打消人们的质疑。

我们可以看到瑞银财富管理最核心的问题是两个,一是所谓设计更好的版本,二是监管。第一个问题太飘渺不做评论,至少在这样的产品出来之前都只是猜测而已,从理论上讲,任何目前看起来独一无二的产品都有概率被代替,黄金能不能被代替?股市能不能被代替?在有更好的机制和产品出来之后,这些金融资产都有可能被代替。

主要应该讨论的问题是监管,瑞银的论点是,监管会加速比特币的衰亡,但从现实的角度讲,目前的监管恰恰有助于比特币加速发展。

比特币包括加密货币最令政府担忧的部分是涉及洗钱,而当前能打消政府对此担忧最好的方式便是监管,所以实际上政府监管正是在帮助比特币解决其被政府担忧的问题,这个是看问题的角度不一样导致。

关于部分传统金融机构为何看不起比特币,今天看到到一篇值得参考的内容可以分享给大家看一下,这是目前关于这个观点最好的解释。传统金融机构主要在担忧什么问题?| 烤仔星选的最大赢家

在他们眼里,比特币的确可能在短时间内超高增值,但是如果考虑复利增长,什么都不是。在 2020 年以前,比特币是严格的零息资产,没错。但是,在 2020 年,由于 Defi 的爆款,比特币成为了一种生息资产。这种生息和国债的生息不太一样。货币生息,生的还是货币。比特币可以生息、也可以不生息,比特币的生息,生的不是比特币本身。就像房子可以生息(出租),也可以不生息,生的不是房子本身,而是现金。这实际上是对比特币经济模型的一个结构性改变:如果你愿意,比特币可以成为一种生息资产。

当前DeFi依然存在许多问题,所以并不够稳定,但可以说,DeFi至少让大家看到了比特币可以生息的希望,同时未来也会有越来越多令比特币产生生息价值的东西出现。

当然,对于部分机构来说,或许是已经意识到不同以往的价值,或许只是单纯的因为比特币受投资者欢迎,上演了大家眼中的“真香打脸”。

比如说高盛,CoinDesk 1月16日报道称,高盛正考虑进入数字资产托管行业。美国银行业巨头高盛内部消息人士透露,该行已发出一份征求信息请求(RFI),以探索数字资产托管。当被问及时机时,该消息人士称,该银行的托管计划将很快出台。

关注过高盛对比特币态度动态的小伙伴大致可以了解到高盛以往对比特币的态度,会经常提及但最终都是下了否定的定论,或许是被比特币2020年的上涨幅度折服,才会出现如今的“出尔反尔”。

不仅是高盛,还出现了跟灰度“抢生意”的机构。

据彭博社1月16日消息,REX Shares旗下数字资产子公司Osprey Funds将在场外交易市场推出“Osprey比特币信托(OBTC)”,收取0.49%的管理费。富达数字资产将提供托管服务。OBTC的费用大约是其主要竞争对手“灰度比特币信托(GBTC)”的四分之一,后者收费2%,价值280亿美元。合格投资者购买Osprey比特币信托的最低额度为2.5万美元。在二级市场上出售之前,该信托有一年的禁售期。Osprey Funds首席执行官Greg King表示,该公司预计将尝试将这段时间缩短至6个月。

如今已经可以越来越证实那句话,“你想赚钱,那你一定无法拒绝比特币”。

另一方面,近两天好像是大家一起出报告的时候,昨天出了灰度的第四季度财报,今天加密货币市场数据聚合商 CoinGecko 关于2020年的加密资产年度报告又出来了,而且相较于灰度的报告,CoinGecko的年度报告更全面,包括市场格局、比特币分析、DeFi 分析和交易平台四方面。

2020 年,以太坊的市值占比(dominance)提升了 3.6%,达到了 11.5%,而比特币仅仅只提升了 0.9%。但这和比特币最为强势并不冲突,比特币原本的占比已经是整个市场中最高的,而且还有所增长,以太坊的市值占比增加主要占据的是其他山寨币的部分。

比特币占比基本上很难有大的改动,以前段时间比特币单独上涨为例,当市值占比达到一个程度时,比如到达70%,市场就会进行自我修正,还是回到原来的占比范围内,所以日后这方面也可以作为交易参考之一,当比特币的市值占比大幅提高时,可能会出现比特币市值下跌、主流币市值上涨的情况出现,此时空比特币和多主流币会产生意想不到的惊喜出现,而且一般这种情况发生的最大概率是在比特币暴力拉盘、主流币反应一般的情况下,当比特币拉盘后开始震荡时,或许主流币的机会就来了。

最重要的数据自然是交易平台,交易平台的成交量反应了整个年度加密货币市场的繁荣程度,以及投资者对比特币、主流币以及山寨币的喜好,像去中心化交易所还在一定程度上反应了DeFi的发展。

首先是去中心化交易平台,去中心化交易平台 2020 年 12 月的成交量较 1 月的成交量呈指数级增长。2020 年 12 月,去中心化交易平台成交量为 296 亿美元,较 1 月份的 1.63 亿美元增长 17989%。

2020 年,去中心化交易平台的交易量占比呈上升趋势,1 月占比为 0.12%,9 月占比提升至 10.74% 的全年最高位,至 12 月又回落至 5.53%。

在去中心交易平台领域,Uniswap 依旧保持领先优势,但是新上线的协议抢占了 Kyber 和 dYdX 的市场份额。

2020 年,去中心化交易平台交易量从 1 月的 1.63 亿美元增长至 12 月的 290 亿美元,增长了 180 倍。Uniswap 的成交量全年保持领先,至 12 月依旧保持 55% 的占比。Kyber 和 dYdX 的占比分别减少了 42% 和 15%。传统金融机构主要在担忧什么问题?| 烤仔星选的最大赢家

从交易额和增长幅度的变化也完美契合了DeFi不同时期的变化,而去中心化交易平台交易量和比特币占比也有关,当比特币占比降低时,去中心化交易平台的交易量会上涨,在2020年的6-8月份以及近期,相关性表现最为明显。

其次在整体交易量都上涨的情况下,去中心化的比例上升,在一定程度上反应了投资者从中心化交易所转向去中心化交易所的意愿,这个苗头的开始,要归功于DeFi。

重头戏还是在中心化交易所这边,2020 年,去中心交易平台和前九大中心化交易平台(Binance、OKEx、Huobi、Coinbase、Kraken、Bitfinex、Bitstamp、Gate.io、Gemini)月成交量增长 4030 亿美元,达 5340 亿美元

在九大中心化交易平台中,Binance 依旧保持领导地位,Huobi 和 OKEx 的成交量占比相较 2019 年有所下降。

自 2020 年 1 月以来,中心化交易平台的成交量年内增长了 3740 亿美元,至 12 月,已达 5050 亿美元的历史最高记录,其中,Binance 的贡献最大。

12 月与 1 月相比,Binance 成交量增加了 1890 亿美元,Huobi 成交量增加了 610 亿美元,Coinbase 增加了 400 亿美元。

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可以看到,当下交易平台格局一定的说法是不对的,OKEX由于10月份的暂停提币事件,成交量急剧缩小,都被币安倾占,这大致就是不作死就不会死,OKEX从年中最高的33%占比与币安的33%占比分庭抗礼,到了11月份,币安成长为47%,而OKEX则缩水为10%,直到12月份依然没有明显的变化,这大致是币安打的最轻松的一战。

大家最关心的还是合约方面,2020 年,比特币永续合约交易总量达 3.5 万亿美元。九大交易平台(Binance、BitMEX、Bybit、OKEx、FTX、Deribit、Huobi、Kraken、KuCoin)的比特币永续合约交易从 2020 年 1 月的 1400 亿美元增长至 12 月的 744 亿美元,增长率达 531%。Binance 是最大贡献者,其次为 Huobi。

其中,2020 年 11 月和 12 月的成交量最大,这段时间比特币突破了 2017 年 12 月创下的历史最高点。传统金融机构主要在担忧什么问题?| 烤仔星选的最大赢家

2020 年,Binance 对比特币永续合约的贡献最大;BitMEX 市场份额下降最快,从 1 月的 44% 降低至 12 月的 9%;Huobi 的增长速度最快,目前已经占据 22% 的市场份额。

币安在占据的份额依然是最大的,而Bitmex急剧减少的原因在于10月份起管理层被美国财政部和SEC提诉并拘捕,份额被货币和币安瓜分,今年可以说是币安风头最劲的一年。

币安最大的优点在于创始人不在国内,服务器也不在国内,所以相对来说不太受监管控制,不过并非会一直高枕无忧下去,在11月份就一度被SEC关注到,当时币安也作出了火速的反应,直接宣布不接受美国用户,不过这段时间SEC面临换届,以及受伤有几个提诉的案子,根据当前的动向,明年SEC会监管会加严,届时才是币安面临挑战的时候。

当前币安是无可争议的世界上第一大数字货币交易所,火币和OKEX奋战其二其三,当前OKEX不太好说,不过可以作为参考的是,Coinbase即将上市,但体量不及三大交易所,一旦三大交易所也选择上市,那市值恐怕会以百亿美元级别来计算。

不过预计三大交易所上市的概率不大,Coinbase上市毕竟不含比特币合约这样的敏感处,而三大交易所在这方面涉及太深,上市了要接受证监会的监管,日后还怎么用数据来砸盘?还怎么宕机和服务器出问题?要被美国证监会罚死,所以三大交易所基本上永远都不会上市。

今天还有另一个不算利好的事件发生,MtGox又有消息了。

据彭博社1月16日消息,试图夺回2014年在日本交易所Mt. Gox失去的比特币的债权人,有机会在法律索赔得到解决之前取回他们的数字资产。CoinLab公司表示,与Mt. Gox破产受托人小林信明和Fortress Investment Group LLC旗下子公司MGIFLP达成的协议将允许债权人考虑将剩余90%的比特币纳入破产程序。CoinLab在周五在一份声明中表示,该计划必须得到债权人的同意,投资者没有义务接受提前支付,可以等待诉讼和解。CoinDesk对此评论称,如果这些比特币中有很大一部分进入市场,它可能会对比特币供应及其价格产生重大影响。 

砸盘不砸盘另说,但MtGox真的拖了太久了,经常这样威胁刀盘也不是个事,回回上演狼来了的故事,这次虽然搞得煞有介事的样子,但预计之后还是雷声大雨点小。

回到行情上,今天开盘后行情选择了先向上冲高,随后又是一个2000美元的回踩过程,从37600美元上方回调至35500美元附近,当目前为止再次回调至37500附近,这就是传说中的过山车行情,而且幅度不算小,2000美元的上下波幅,足以令一些合约叫苦不迭,而这样的节奏恰好也是市场爆仓最频繁的行情,在这种情况下,除非踩准节奏,否则会时常上演多空双爆。

从日线级别看,当前正维持三角区间整理,而且该三角区间比较小,这意味着再稍微震荡一下就极有可能出新的方向,同时也意味着有较大概率是随着三角区间缩窄,波动也会越来越小。

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若是从4小时线看盘面会更加明显,虽然1月14日晚上突破了40000美元没有破前高,但每次探底均不会破前低,是非常标准的收缩三角区间走势,也是出方向前的整理。传统金融机构主要在担忧什么问题?| 烤仔星选的最大赢家

当前行情虽然不够强势,但和弱势也没什么关系,而且考虑到周线的话,当前走的太猛也不是什么好事,若是今明两天没什么大变化的话,周线探了那么深的底能回升上来足以说明当前行情还向上的力量还是存在的,若是能稍微反弹一点,无论周线收阴还是收阳,能维持在周线开盘价附近,对接下来的走势是最合适的。

另一方面,合约投资者依然不能放松警惕,虽然未来两天整体呈震荡走势的概率比较大,但当前的震荡幅度是在2000美元左右,若是没踩好节奏,损失也是非常直观的,可以预测一下近两天市场的爆仓量,也会是一个不小的数字。

主流币

整体走势和大盘差不多,其中ETH和LTC会偏强一点,而BCH和BSV会稍弱一些,可以看出来,在BTC震荡的时候,主流币被压制的情况不如BTC一直强势上涨的时候,所以之后若是BTC拉涨而其他主流币没有涨、随后BTC陷入震荡时,极有可能迎来主流币的爆发点。

ETH:白天BTC回来时,ETH并没有跟上,反弹时反而要优于BTC,当前已然站上了1200美元,日内的主要目标还是看能否站稳1200美元。

近期市场上有一则ETH被买空的消息,此举有可能将ETH的价格推上历史新高,可以保持期待,当不建议太过期待,如此明面上的利好,有效性可能会被大打折扣。

LTC:昨晚灰度买币时又买了5000LTC,但反应并不是很强烈,LTC爆发的点可能就在于下次灰度一次性购买数万数量的时候,日内支撑看140美元,上方压力位关注150美元。

BCH:今天的走势比较弱,比大盘稍弱,日内支撑位在470美元,压力位在500美元。

BSV:今天反应也很弱,支撑位关注200美元。

平台币:今天大盘先进行回踩的情况下,BNB和OKB都没有选择回踩,而是开盘后就选择了拉升,在这其中BNB和OKB拉升所处的状态又不太一样,BNB前期是和大盘一样涨跌的情况下今天突然拉升,等于走势跑赢了大盘。

但OKB是前面萎靡了那么久的情况下今天拉升,关于OKB前期建议大家囤币的说法可以暂换一下,这几天OKchain上线前后,OKB走势非常萎靡,可能OKT可公开交易前后,OKB在OKEX中的定位可能会出现问题,特别是在1月18日OKT上线后,建议再观察一下再说。

至于HT方面,近期的活跃度好像有所增长,但今天其他两个平台币拉升后,HT的反弹却没有及时跟上,可能是“老毛病”又犯了,建议当前依然以观望为主。

DeFi

近两天DeFi概念币种大显神威,昨天CRV大涨超过40%,主要还是Coinbase影响,另外今天AAVE上涨17%,Uni上涨近5%,Link最高时也有10%的涨幅,在比特币震荡的情况下,主流币没有反应反而令DeFi回春。

当前有点像7-8月份的时候,当时也是比特币上涨时DeFi就萎靡,而比特币震荡时,DeFi就开始热闹起来,主流币同样没有什么反应,大致还是一个资金流动的问题,上周主流币呗暴力砸盘后,令资金目前对主流币的信任度存疑,便到DeFi中寻求快速回报,很难说是否会持久,有盈利的就分批落袋为安,没有进场的也不要进场了,这批资金就跟鬼子一样,看到DeFi养了一段时间比较肥了就经常收割,过一段时间可能又会一片狼藉。

波场

DOT今天涨幅再次超过10%,眼看着奔20美元去,但还是那句话,当前没有持有的就不建议进场,早先持有的建议分批止盈。

近期还是因为平行链卡槽拍卖造势,一旦平行链卡槽拍卖真的来临,这部分资金的走向就会捉摸不定,到时候行情可能会出现大变化,建议还是谨慎一些,不要被暴涨冲昏头脑。